假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为3％，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（&emsp;&emsp;）点。 -期货从业资格证题库-在线考试题库网

[单选题]

假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为3％，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

A
20050
B
20250
C
19950
D
20150

正确答案：A 学习难度：

题目解析：

将题干中的金额用指数点表示，则有：100万港元相当于20000指数点；3个月的利息为20000×3％×3÷12=150(个)(指数点)；红利5000元相当于100个指数点[5000÷(1000000÷20000)=100]；净持有成本=150-100=50(个)(指数点)；该远期合约的合理价格应为20000+50=20050(个)(指数点)。

查看正确答案与解析

上一题下一题

领取2025期货从业资格证考前押题

提示：我们将把押题资料以短信的方式发送至您的手机

期货从业资格证相关问题直击灵魂考点，一一破解查看更多

最新问题直击灵魂考点，一一破解查看更多

支付方式

微信
支付宝

支付金额￥3380.00元

我已同意在线考试题库网~~《服务协议》~~

请输入你的问题