跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。
跨期套利，是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。
跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出） 某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖岀（或买入） 同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
跨品种套利，是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。