根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P₁（1＋K₁）＋（1－P₁）×（1＋K₁）×θ＝1＋i₁。其中，P₁为期限1年的风险资产的非违约概率，（1－P₁）即其违约概率；K₁为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1－违约损失率”；i₁为期限1年的无风险资产的收益率。代入数值列出以下方程：P×（1＋10％）＋（1－P）×（1＋10％）×30％＝1＋5％，得P≈93.5％，1－P＝6.5％。