假设某商业银行市场价值表示的简化资产负债表中，资产A＝2000亿元，负债L＝1800亿元，资产加权平均久期为DA＝5，负债加权平均久期为DL＝3年。根据久期分析法，如果市场利率从4％下降到3.5％，则商业银行的整体价值约（　　）。-中级银行从业资格证题库-在线考试题库网

[单选题]

假设某商业银行市场价值表示的简化资产负债表中，资产A＝2000亿元，负债L＝1800亿元，资产加权平均久期为DA＝5，负债加权平均久期为DL＝3年。根据久期分析法，如果市场利率从4％下降到3.5％，则商业银行的整体价值约（　　）。

A
 减少22.12亿元
B
 减少22.22亿元
C
 增加22.12亿元
D
 增加22.22亿元<br/>

正确答案：C 学习难度：

题目解析：

用D_A表示总资产的加权平均久期，D_L表示总负债的加权平均久期，V_A表示总资产，V_L表示总负债，y表示市场利率。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①ΔV_A＝－[D_A×V_A×Δy/（1＋y）]＝5×2000×0.5％/（1＋4％）≈48.0769（亿元）；②ΔV_L＝－[D_L×V_L×Δy/（1＋y）]＝3×1800×0.5％/（1＋4％）≈25.9615（亿元）；③ΔV_A－ΔV_L＝48.0769－25.9615≈22.12（亿元），即商业银行的整体价值增加了22.12亿元。

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