套期保值效果的好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差走强，有利于卖出套期保值者。
凸度是收益率变化 1 %所引起的久期的变化。
基点是指衡量债券或期票利率变动的最小计量单位,1个基点等于0.01%,即1%的百分之一。
久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。