甲公司是一家制造企业，产品市场需求处于上升阶段，为增加产能，公司拟于2018年初添置一台设备。有两种方案可供选择方案一:自行购置。预计设备购置成本1600万元,按税法规定,该设备按直线法计提折旧,折旧年限5年,净残值率5%,预计该设备使用4年,每年年末支付维护费用16万元,4年后变现价值400万元。方案二:租赁。甲公司租用设备进行生产,租赁期4年,设备的维护费用由提供租赁服务的公司承担,租赁期内不得撤租,租赁期满时设备所有权不转让,租赁费总计1480万元分4年偿付,每年年初支付370万元。甲公司的企业所得税税率为25%,税前有担保的借款利率为8%要求(1)计算方案一的初始投资额、每年折旧抵税额、每年维护费用税后净额、4年后设备变现税后净额,并计算考虑货币时间价值的平均年成本。(2)判断租赁性质,计算方案二的考虑货币时间价值的平均年成本(3)比较方案一和方案二的平均年成本,判断甲公司应选择方案一还是方案二-注册会计师题库-在线考试题库网

甲公司是一家制造企业，产品市场需求处于上升阶段，为增加产能，公司拟于2018年初添置一台设备。
有两种方案可供选择
方案一:自行购置。预计设备购置成本1600万元,按税法规定,该设备按直线法计提折旧,折旧年限5年,净残值率5%,预计该设备使用4年,每年年末支付维护费用16万元,4年后变现价值400万元。
方案二:租赁。甲公司租用设备进行生产,租赁期4年,设备的维护费用由提供租赁服务的公司承担,租赁期内不得撤租,租赁期满时设备所有权不转让,租赁费总计1480万元分4年偿付,每年年初支付370万元。
甲公司的企业所得税税率为25%,税前有担保的借款利率为8%
要求
(1)计算方案一的初始投资额、每年折旧抵税额、每年维护费用税后净额、4年后设备变现税后净额,并计算考虑货币时间价值的平均年成本。
(2)判断租赁性质,计算方案二的考虑货币时间价值的平均年成本
(3)比较方案一和方案二的平均年成本,判断甲公司应选择方案一还是方案二

1、[材料题]
要求
(1)计算方案一的初始投资额、每年折旧抵税额、每年维护费用税后净额、4年后设备变现税后净额,并计算考虑货币时间价值的平均年成本。
(2)判断租赁性质,计算方案二的考虑货币时间价值的平均年成本
(3)比较方案一和方案二的平均年成本,判断甲公司应选择方案一还是方案二
- A
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正确答案：A 学习难度：

题目解析：

(1)
①初始投资额=1600(万元)
②每年折旧=1600×(1-5%)/5=304(万元)
每年折旧抵税额=304×25%=76(万元)
③每年维护费用税后净额=16×(1-25%)=12(万元)
④4年后账面价值=1600-304×4=384(万元)
4年后设备变现税后净额=400-(400-384)×25%=369(万元)
⑤税后有担保的借款利率=8×(1-25%)=6%
现金流出总现值=1600+(-76+12)×(P/A,6%,4)-396×(P/F,6%,4)=1064.56(万元)
平均年成本=1064.56/(P/A,6%,4)=307.22(万元)

(2)租赁期占租赁资产可使用年限=4/5=80%，大于75%，所以属于融资租赁。
每年折旧=1480×(1-5%)/5=281.2(万元)
每年折旧抵税额=281.2×25%=70.3(万元)
4年后账面价值=1480-281.2×4=355.2(万元)
4年后设备变现税后净额=355.2×25%=88.8(万元)
现金流出总现值=370×(P/A,6%,4)×(1+6%)-70.3×(P/A,6%,4)-88.8×(P/F,6%,4)=1045.08(万元)
平均年成本=1045.08/(P/A,6%,4)=301.60(万元)

(3)方案一的平均年成本大于方案二的平均年成本，所以甲公司应选择方案二。

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