2014年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以1．5021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货(GBP／USD)，同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1．5093，权利金为0．02英镑／美元。如果11月初，英镑兑美元期货价格上涨到1．7823英镑／美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0．001英镑／美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（&emsp;&emsp;）。-期货从业资格证题库-在线考试题库网

[单选题]

2014年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以1．5021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货(GBP／USD)，同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1．5093，权利金为0．02英镑／美元。如果11月初，英镑兑美元期货价格上涨到1．7823英镑／美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0．001英镑／美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）。

A
0．3198
B
0．3012
C
0．2612
D
0．1326

正确答案：C 学习难度：

题目解析：

11月初，英镑兑美元期货价格上涨到1．7823英镑／美元，此时，行使英镑兑美元的看跌期货期权是不明智的，将期权合约平仓，损失0．02-0．001=0．019；以1．7823英镑／美元的价格将期货合约平仓，盈利1．7823-1．5021=0．2802；该策略总的盈利为0．2802-0．019=0．2612。

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