目前，机构客户可以选择上海黄金交易所的金融类会员或综合类会员作为自己的代理机构，开立上海黄金交易所的交易账户：
第一步：提交材料(1)上海黄金交易所开户登记表；(2)机构营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法定代表人身份证。如为增值税一般纳税人，有增值税开票需求的，需提交增值税一般纳税人资格证明复印件、近期的增值税纳税申报表和近期开具的销项增值税专用发票。
第二步：风险揭示及风险承受能力评估。由法定代表人或授权人在《交易风险揭示书》上签名并加盖公章。
第三步：签订交易代理协议。由法定代表人或授权人在该协议上签名并加盖公章。
第四步：获取交易编码。上海黄金交易所实行客户交易编码管理制度，客户交易编码申请成功后，客户即可通过代理机构提供的客户端交易软件或通过网上银行等方式参与上海黄金交易所的交易。